גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

כולם מסתכלים על אנבידיה, אבל ההזדמנות עשויה בכלל להסתתר במניה אחרת

מנהל קרנות הגידור שחזה את משבר הסאב-פריים טוען כי אפל תהיה ענקית הטכנולוגיה שתניב את הרווחים הגבוהים ביותר מתחום הבינה המלאכותית ● מדובר בחדשות טובות עבור יצרנית האייפונים שמנייתה הציגה ביצועים חלשים מתחילת השנה

אפל / צילום: Shutterstock, Moab Republic
אפל / צילום: Shutterstock, Moab Republic

סטיב אייזמן, מנהל קרנות הגידור שחזה את משבר הסאב-פריים, מעריך כי אפל היא ענקית הטכנולוגיה שצפויה להניב את הרווחים הגבוהים ביותר מתחום הבינה המלאכותית.

התעלומה של חברת הנשק הישראלית: ההזמנות בשיא, אז למה המניה מדשדשת? 
המשקיע הנודע מכר את המניה הכי לוהטת בוול סטריט, מה הוא קנה? 

"כולם מרוכזים בענן", אמר אייזמן השבוע בראיון ל-CNBC. "אבל כשהאפליקציות יופיעו, כנראה שהמרוויחה הגדולה ביותר תהיה אפל, כי היא זאת שתצליח לרענן את כל המוצרים שלה בעזרת כלי הבינה המאלכותית".

"כשיהיו אפליקציות מתחום הבינה המלאכותית שהצרכן יוכל להשתמש בהן, הוא ירצה להשתמש בהן בטלפון", אמר אייזמן. "יש לי אייפון חדש, ואני יודע בוודאות שכאשר כל האפליקציות האלה יגיעו לטלפון שלי, אני אצטרך טלפון חדש, ואני אצטרך אייפד חדש ואצטרך מחשב נייד חדש".

עוד מוסיף אייזמן, שמכהן כיום כמנהל תיקים בכיר בנויברג ברמן, כי המשקיעים יצטרכו להתאזר בסבלנות לאור העובדה שהאפליקציות המונעות בינה מלאכותית זקוקות לזמן לפיתוח.

מניית אפל עדיין מדשדשת

דבריו של אייזמן מגיעים בתזמון טוב לענקית הטכנולוגיה, לאור הביצועים החלשים של מנייתה. מתחילת השנה עלתה מניית אפל  בכ-3% בלבד בעוד ששאר "שבע המופלאות" השאירו לה אבק (מלבד טסלה): אנבידיה  עלתה בכ-97% מתחילת השנה, מטא  טסה ב-35%, גוגל  זינקה בכ-28%, אמזון  ב-22%, ומיקרוסופט  טיפסה ב-16%.

הדשדוש במניית אפל נובע בעיקר מהעובדה שענקית הטכנולוגיה סובלת מתחרות גוברת, ומאבדת נתחי שוק וזאת לצד עימותים עם רגולטורים ברחבי העולם ותדמית של חולשה בתחום הלוהט של בינה מלאכותית. אם כל זה לא הספיק, גם ההשקה האחרונה שלה, קסדת הויז'ן פרו לא התנהלה כמתוכנן וספגה בעיקר ביקורות על מחיר מופרז (3,500 דולר), שלפי הערכות גם היתרגמו למכירות חלשות

בהמשך לכך, השווי של אפל עומד כיום על 2.9 טריליון דולר והיא הידרדרה למקום השני ברשימת החברות הגדולות בעולם, בזמן שמיקרוסופט קטפה את התואר עם שווי שוק של 3.2 טריליון דולר.

האם הקאמבק באפל מתקרב?

למרות שורת המכות שאפל חטפה בשנה האחרונה, בדומה לאייזמן, יש לא מעט קולות אופטימיים בוול סטריט לגבי יצרנית האייפונים. בסוף חודש אפריל השנה, בית ההשקעות האמריקאי ברנשטיין שדרג לראשונה מאז 2018 את המלצת הקנייה של מניית אפל מניטרלי לחיובי, והביא אותה לזנק ב-2.5% בבת אחת ביום מסחר אחד - תוספת של כ-67 מיליארד דולר לשווי החברה בתוך יום אחד בלבד.

הצרות של אפל, על פי האנליסט שהנפיק את התחזית, טוני סקונאג'י, לא כל כך נוראות כפי שהן משתקפות בשיח הציבורי ובתקשורת. יותר מהכל, בחברה רומזים שאפל נסחרה במכפילים נמוכים למדי ביחס לנתון שמשקיעיה הורגלו לו בשנים האחרונות ומשום כך זיהו בבית ההשקעות הזדמנות קנייה שתאפשר לקצור תשואה בהמשך, ומספקים תחזית אופטימית למחיר מניה שיכול לחזור להערכתם ל-195 דולר לעומת מחיר של 190 דולר כיום.

במקביל, נראה כי המשקיעים היו אופטימיים בנוגע לתוצאות הכספיות של אפל כאשר המניה קפצה לאחר פרסום הדוחות בתחילת חודש מאי, ככל הנראה לאור הכרזת ענקית הטכנולוגיה כי תבצע רכישה עצמית של מניות בשווי של 110 מיליארד דולר, הגבוה ביותר אי-פעם. לצד זאת, אפל דיווחה על הכנסות של 90.8 מיליארד דולר, ירידה של 4% אבל מעל תחזיות האנליסטים שעמדו על 90 מיליארד דולר. בשורת הרווח למניה, החברה דיווחה על 1.53 דולר למניה, ובכך עקפה את הצפי המוקדם, 1.5 דולר למניה. 

בנוסף, נראה כי מאמציה של אפל להגדיל את מכירות האייפון שלה (בעיקר בסין) אכן מצליחים. לאחר שבתחילת 2024 אפל הוזילה משמעותית את מחירי האייפון במדינה, בחודש מרץ נרשם גידול של כ-12% במכירות. 

לבסוף, גם לגבי תחום הבינה המלאכותית יש לא מעט השערות כי אפל תיכנס לתחום בקרוב. רק לפני כשבועיים דווח בבלומברג כי לאחר שיחות עם OpenAI וגוגל על דגמי הבינה המלאכותית שלהם, אפל עושה צעדים לקראת סגירת עסקה עם OpenAI לשימוש בטכנולוגיה באייפון, כחלק מהמאמץ להביא יותר תכונות בינה מלאכותית (AI) למכשירי אפל.

לפי הדיווח, החברות מסיימות את ניסוח התנאים להסכם לשימוש בתכונות ChatGPT ב-iOS 18 של אפל, מערכת ההפעלה הבאה של אייפון, אמרו האנשים שביקשו להישאר אנונימיים. אם תיסגר עסקה עם OpenAI, אפל תוכל להציע צ'טבוט פופולרי יחד עם תכונות AI חדשות אחרות שהיא מתכננת להשיק כבר בחודש הבא. עם זאת, אין ערובה שהעסקה תתרחש בקרוב, דווח. נציגי אפל, OpenAI וגוגל סירבו להגיב.

עוד כתבות

תקיפה של חיזבאללה בצפון. פגיעת טיל בתחנת כוח גדולה עלולה לשתק את רשת החשמל הארצית / צילום: כב״ה צפון

המומחים מאשרים: משק החשמל בישראל לא מוכן למלחמה ממושכת

מנכ"ל החברה לניהול מערכת החשמל הותקף לאחר שהזהיר כי "אחרי 72 שעות בלי חשמל אי אפשר יהיה לגור בישראל" בטענה שהאמירה "מנותקת מהמציאות" ● אך במגזר הפרטי מסכימים: הייצור הריכוזי ומיעוט תחנות הכוח הופכים את המדינה לפגיעה במיוחד ● הפתרונות: אגירת אנרגיה, יותר מתקנים סולאריים ורשתות חשמל זעירות שיהפכו כל בניין ל"אי אנרגטי"

עובדי חברת היילו / צילום: Hailo

שבבי בינה מלאכותית והגנת סייבר לרכב: האם ענף האוטו־טק הישראלי מתעורר?

המשקיעים הגלובליים איבדו בשנים האחרונות עניין באוטו־טק הישראלי, ששקע בתרדמה ממושכת, אבל החל לאחרונה לשדר אותות התעוררות ● במרכז התנועה המתחדשת נמצאת חברת שבבים לבינה מלאכותית, שעשויה לייצר את "הנפקת העשור", וחברות סייבר לרכב

חיילי מילואים / צילום: Associated Press, Ariel Schalit

הממשלה מקדמת את החוק להארכת שירות המילואים - שיאושר לקריאה ראשונה בכנסת

החוק יגיע למליאת הכנסת לקריאה ראשונה, אחרי התנגדות היועמ"שית להצעה המקורית ● במסגרת ההצעה, במשך שלושה חודשים תתאפשר הארכה של השירות בשנה, כך שאנשי מילואים ישרתו עד גיל 41, וגיל הפטור לקצינים יעלה בשנה ל-46 ● ליברמן: "ביד אחת פוטרים משירות וביד השנייה מאריכים. מהמקפצה"

ג'נסן הואנג, מנכ''ל אנבידיה. אחת מול 499 מניות / צילום: ap, Chiang Ying-ying

אחראית לשליש מהעלייה במדד: אנבידיה עלולה להפוך לצרה הגדולה של S&P 500

ענקית השבבים מושכת את המדד המוביל בשוק האמריקאי מעלה לשיאים חדשים, בעוד שמרבית החברות במדד משתרכות מאחור הרבה מתחת לשיא שלהן ● ואם היא תפסיק להציג ביצועים וחלילה תיפול? גם מניות בתחום ה־AI ייחלשו, וכל השוק עלול להיגרר מטה

רחוב תירוש 19, בשכונת ספיר בנוף הגליל / צילום: יח''צ

הייטקיסט רכש דירת 3 חדרים בנוף הגליל להשקעה. כמה הוא שילם?

בשכונת ספיר בנוף הגליל נמכרה דירת 3 חדרים, 72 מ"ר, תמורת 820 אלף שקל ● הרוכש הוא הייטקיסט שקנה אותה להשקעה בציפייה לפינוי־בינוי ● אין הערכה בשלב זה מה הסיכוי שפרויקט פינוי־בינוי יאושר ויוקם

שר הביטחון יואב גלנט / צילום: שחר יורמן, דוברות משרד הבטחון

גלנט להוכשטיין: למעבר לשלב ג' בעזה תהיה השפעה על הצפון

שר הביטחון יואב גלנט נפגש עם עמוס הוכשטיין, יועצו הבכיר של נשיא ארה״ב ג'ו ביידן ● באישור המשפחות יפורסם הערב סרטון החטיפה של אליה כהן, אור לוי והירש גולדברג-פולין ● ישראל הפצירה בבית הלבן: אנו זקוקים לחימושים כדי להיות מוכנים לפעולה בלבנון ● צה"ל: שני הפצועים בירי הנ"ט במטולה אמש הם חברי כיתת הכוננות של היישוב ● עדכונים שוטפים

עמית גל, הממונה על שוק ההון, ביטוח וחיסכון / צילום: מארק ניימן, לע''מ

פרשת סלייס: רשות שוק ההון ביצעה ביקורת בסוכנות פינברט

במסגרת חקירה שמבצעת רשות שוק ההון בפרשת חברת הגמל סלייס, בוצעה ביקורת בסוכנות פינברט ● במכתב ששלחה פינברט לממונה על שוק ההון, מבקשת הסוכנות להשעות את ההליך בטענה ל"שיקולים זרים מצד הרשות"

שרת התחבורה מירי רגב / צילום: עמית שאבי - ידיעות אחרונות

דוח תלונות הציבור: זה המשרד שקיבל הכי הרבה מכתבי תלונה

בשנת 2023 עלו מספר מכתבי התלונה שקיבל משרד התחבורה ב-28% יחסית לשנה הקודמת ● מתוך כך, 1,089 מהתלונות שהתקבלו עסקו ברשות הארצית לתחב"צ, וכ-65% נמצאו מוצדקות ● בפרק שמתייחס לתלונות הציבור על התנהלות הממשלה, מרבית התלונות היו על על הביטוח הלאומי ורשות המסים

אוטובוסים של חברת דן / צילום: כדיה לוי

התחבורה הציבורית תתייקר החל משבוע הבא. כל מה שצריך לדעת

החל מ-1 ביולי, התחבורה הציבורית צפויה להתייקר בשיעור של 5% ● מה עומד מאחורי ההתייקרות, ולמה העלייה במחירים מתחוללת כעת? ● גלובס עושה סדר

מטוס אל על / צילום: Shutterstock

למרות המלחמה: מזמינים יותר חופשות ונערכים לבילויי הקיץ כרגיל

בחודש מאי חלה עלייה מצרפית של כ-9% ברכישות מאתרי האונליין, בעיקר באתרים הבינלאומיים ● אתר אל על רשם גידול של כ-50% במספר הזמנות הטיסות ● הדירוג החודשי של אתרי האונליין

מה אפשר לעשות עם 100 אלף שקל בתוך שנתיים / אילוסטרציה: Shutterstock

מה עושים עם 100 אלף שקל בשנתיים? המדריך למשקיע לטווח הקצר

בכל הנוגע להשקעות לטווח הארוך נראה שההתלבטות היא בין תשואה טובה לתשואה מצוינת. אבל כשמגיעים לטווחים קצרים יותר של שנה או שנתיים, האפשרויות מצטמצמות ● פקדון בבנק, קרן כספית, איגרת חוב של ממשלת ישראל או אולי מדד S&P 500 - מומחים ממליצים על מכשירי ההשקעה המתאימים לטווח של שנתיים ● וגם: הטיפים לחיסכון במס ובעמלות

איור: Shutterstock

קיץ של מגפות: כך תיזהרו מגל חדש של קורונה ושל קדחת הנילוס

שתי נשים מתו ממחלת קדחת הנילוס בסוף השבוע האחרון ● ולמרות התקווה שהקורונה תהפוך למחלה עונתית, נרשמת כעת עלייה במקרים מאומתים ובאשפוזים ● איך נזהרים מגל המגפות הקיץ, ומה לעשות אם יש חשש להדבקות?

איור: גיל ג'יבלי

מה צפוי השבוע במט"ח? בעיקר תלוי אם תהיה הסלמה בצפון

לאחר שבוע סוער בזירה הביטחונית, השקל צנח לרמה של 3.76 מטבעות לדולר ● אירועים נוספים יכולים להביא לפיחות מתמשך של השקל לאור פעילות של המשקיעים הזרים ● אבל בטווח הרחוק המומחים אופטימיים

קניות. התאוששות חלקית בלבד של פעילות המשק / צילום: איל יצהר

הכול תלוי בצריכה הפרטית: האם הקטר של המשק משנה כיוון?

הנתונים מצביעים על התאוששות המשק והצריכה הפרטית, אבל אנליסטים חוששים כי המשך השפעות המלחמה, אי הוודאות והצפי להכבדה בנטל המס יפעלו לבלימת המגמה ● לאור זאת, הקונצנזוס הוא שבנק ישראל לא יוריד את הריבית גם בחודש יולי

הרשת מלאה בפייקים על היחס של העולם לישראל

כמה רע מצבה של ישראל בזירה הבינלאומית? רצוי לא להסיק מהרשתות ● המשרוקית של גלובס

תושבים יוצאים ומבלים בישראל. תחזית אופטימית של בנק אוף אמריקה / צילום: טלי בוגדנובסקי

מתי הריבית תתחיל לרדת? התחזית האופטימית למשק

בנק אוף אמריקה, אחד הבנקים הגדולים בעולם, פרסם את התחזית החצי־שנתית שלו לכלכלה העולמית, ובה התייחסות לישראל ● הוא צופה התאוששות הדרגתית בצמיחת המשק והתמתנות איטית באינפלציה ● ומה אם תתפתח מלחמה בצפון? לתרחיש הזה התחזיות לא ערוכות

מחנה הפליטים אל־האול, שאליו פונו משפחות מאזורים שהיו בשליטת דאעש / צילום: ap, Baderkhan Ahmad)

כשתשומת הלב העולמית מופנית לישראל ולאוקראינה: דאעש מרים ראש בסוריה

ארגון הטרור פרוס כיום במדבר הסורי, ומתחילת השנה מתקפותיו נגד משטר אסד עולות מדרגה ● מומחים מגדירים את פעילות דאעש כניצול של חוסר היציבות באזור ● ומה עושה ארה"ב?

העברת עודפי תקציב בוועדת הכספים, היום (ב') / צילום: נועם מושקוביץ'-דוברות הכנסת

מחלוקת חריפה בוועדת הכספים על רקע העברת חצי מיליארד שקל

במסגרת העברות הכספים הקואליציוניים, משרד ההתיישבות בראשות השרה אורית סטרוק צפוי לקבל את הנתח הגדול ביותר - 302 מיליון שקל ● הדיון מלווה במחלוקת חריפה בין חברי הקואליציה והאופוזיציה חרף העלויות הגבוהות של המלחמה

ארבע המופלאות / אילוסטרציה: טלי בוגדנובסקי

אלו ארבע המניות שסוחבות את בורסת ת"א על הגב

אחת הסכנות מהן מזהירים המומחים בהשקעה במדד S&P 500 היא ההישענות שלו על 7 ענקיות הטכנולוגיה ● אבל האם בתל אביב המצב שונה? לפי בדיקת פעילים, בנטרול העליות החדות שרשמו טבע, נובה, קמטק וטאואר מתחילת השנה - מדד ת"א 35 היה יורד ב־7%, במקום לעלות ב־5%

מי עדן / צילום: תמר מצפי

מי עדן על המדף: תאגיד המים פרימו ווטר מעמיד אותה למכירה

לא מדובר בהפתעה: כבר ב-2023 פורסם כי פרימו ווטר מעוניינת להתמקד בצפון אמריקה והחלה במכירת פעילותיה הבינלאומיות האחרות ● בין הרוכשות הפוטנציאליות: יפאורה וטמפו