אלטשולר שחם

קופות הגמל נפגעו קשות מהירידות בשווקים בחודש שעבר: אלטשולר שחם איבדה כפול מהמתחרים, עם תשואה שלילית של 4.25% במסלול הכללי וקרוב ל-8% במסלול המנייתי • אקסלנס איבדה במסלול הכללי 2.35% ו-5.5% ביוני, וילין לפידות איבדה גם היא במסלול הכללי מעל 2%

העלאת הריבית ב־0.75% ורמת האינפלציה הגבוהה בארה"ב משנות את התמונה עבור הישראלים הפועלים במדינה • "כל מי שקנה נכסים בארה"ב, והתכוון 'לשבת' עליהם ולקבל 4% תשואה, היום זה לא יעבוד", אומר אנליסט הנדל"ן של אי.בי.אי, נדב ברקוביץ

תעשיית הקרנות המקומית איבדה עשירית מנכסיה מאז תחילת השנה, בעיקר בגלל ירידת  ערך השקעות • פדיונות של 6 מיליארד שקל בקרנות אלטשולר שחם, שאיבד כשליש מנכסיו • הקרנות המנייתיות הן המפסידות הגדולות, אג"ח חו"ל חשופות מט"ח - האפיק היחיד שהרוויח

למרות שהחשיפה הגדולה לשוקי המניות, בעיקר בחו"ל, הפילה אותו מבחינת התשואות, הבעלים והמנכ"ל המשותף של אלטשולר שחם טוען כי "ללכת עם העדר זה לא הדבר הנכון לעשות", ומאמין כי "בעוד חמש-שש שנים כל גופי ההשקעה יהיו חשופים לחו"ל ב-75%-80% מהתיק" • על הירידה בתשואות: "יש סייקלים בחיים, הלוגיקה מאחורי ההשקעות לא השתנתה"

מתחילת השנה הצליחו חברות הגמל המתחרות לגייס מאלטשולר שחם 20 מיליארד שקל ובסך הכל מיולי אשתקד יותר מ-31 מיליארד שקל • היקף הנכסים שלה ירד ל-180 מיליארד שקל, אך היא עדיין השחקנית הגדולה בענף • הנהנים העיקריים: מור, מיטב ואנליסט

עוד לפני הירידות החדות של חודש יוני בשווקים, הסבו קרנות ההשתלמות המנייתיות של אלטשולר שחם ואנליסט תשואה שלילית דו ספרתית מתחילת השנה • את הירידות הנמוכות ביותר, הן בקרנות ההשתלמות והן במסלול הפנסיה לצעירים, רשמה מגדל • איך עליות הריבית ישפיעו הלאה?

רצים לדירה, מתקרבים לפרישה לפנסיה או לא מוגבלים בזמן? • מנהלי השקעות בכירים מרכיבים את התיק האופטימלי לשלושה פרופילים שונים, וממליצים כיצד להגדיל את החיסכון גם בשוק הון תנודתי • המדריך להשקעה בזמן משבר, פרויקט מיוחד  

התשואות החלשות עלו לבית ההשקעות באובדן של כ-25 מיליארד שקל מנכסי הגמל מאז עסקת פסגות • מנגד, העסקה אפשרה לו להגדיל את ההכנסות מדמי ניהול ב-29%, מה שהוביל לרווח רבעוני של 66 מיליון שקל - עלייה של 36%

אחרי שנים שבהן אלטשולר שחם היה מלך בתי ההשקעות בישראל, עם מגע ידי הזהב של המייסד והמנכ"ל גילעד אלטשולר - הגיע השפל, והלקוחות הבורחים כבר לקחו איתם כ-30 מיליארד שקל בפדיונות • אז מה בעצם הוביל לנפילה והאם יש סיכוי להתאוששות מטאורית בקרוב?

בשנים האחרונות גילו המוסדיים את ענף הטכנולוגיה והשקיעו כ–21 מיליארד דולר מכספי החוסכים במניות הסקטור • אלטשולר שחם השקיע מאות מיליוני דולרים ב–Wix, מגדל בנייס, והם לא היחידים • איך ישפיעו עליהם הירידות בשווקים?

הירידות שהחלו בסוף השבוע האחרון של אפריל הביאו את קרנות הפנסיה לתשואה שלילית של 1.5% במסלול הצעירים • קרנות ההשתלמות במסלולים המנייתיים ירדו בממוצע בכ-3% באפריל, בהובלת אלטשולר שחם שסיים עם תשואה שלילית של 4.4%

השיח הישראלי שהשתנה, הירידה בגיל הלקוחות והקורונה שגרמה ליותר אנשים להתעניין בעולמות הפיננסיים, הופכים את בתי ההשקעות למוצרים שיווקיים עם קמפיינים פרסומיים • במיטב עומדים מאחורי הבחירה בפרזנטור לא ישראלי למרות הביקורת, במור מדגישים את השוויון המגדרי, ובאלטשולר שחם ממשיכים בהמרצת הצרכנים

למרות שבמרץ השיג בית ההשקעות תשואות טובות יחסית, הוא איבד בחודש שעבר נכסי גמל והשתלמות כמו בכל 2021 • מתחילת 2022 איבד בית ההשקעות, שחיסל לאחרונה את השקעותיו הכושלות בשוק המניות הסיני, יותר מ-12 מיליארד שקל

ההחזקות במניות של חברות סיניות, בעיקר בסקטור הטכנולוגי שסבל ממגבלות מצד המשטר, הובילו לדשדוש בתשואות ולאובדן של כ-20 מיליארד שקל בנכסים למתחרים •  באלטשולר שחם הסיטו את ההשקעה לשוק האמריקאי, וכבר במרץ התשואה קפצה

אחרי שרובן המוחלט של הקרנות סיימו את החודשיים הראשונים של השנה עם תשואות שליליות, נרשמו לראשונה בחודש שעבר תשואות חיוביות, בהובלת הראל וילין לפידות • גם באלטשולר שחם יכולים לסכם את חודש מרץ בחיוב