ריבית בנק ישראל

לאחר החלטת הפד להעלות ריבית, הגיע זמנו של בנק ישראל • ברקע נמשך הוויכוח בין הכלכלנים מה עומד מאחורי העלייה באינפלציה, ועל אילו לקחים מההיסטוריה, אם בכלל, צריך להסתמך כיום • מה שבטוח הוא חוסר הוודאות בנוגע לאילו שיעורי ריבית יוביל הנתיב הנוכחי

בנק ישראל הודיע כי הוא מעלה את הריבית ב-0.25%, ומסלולי הפריים יתייקרו בהתאם • עבור משכנתה ממוצעת עם 400 אלף שקל במסלול הפריים, מדובר בעלייה של 45 שקל לחודש ובסך-הכול עשרות אלפי שקלים לאורך תקופת המשכנתה כולה

פרופ' אמיר ירון חתום על העלאת הריבית הראשונה במשק מאז 2018 • כעת הוא מסביר בראיון לגלובס על השיקולים וההשלכות העתידיות (כאשר משוק הדיור דווקא הוא לא מודאג) והאם נתוני האינפלציה שיפורסמו ביום שישי היו משנים את התמונה

קשה לשים לב שבעצם העלאת הריבית היא בשורה מצוינת, שמתחילה לאט לאט להוציא אותנו ממצב שגבה מאיתנו מחירים לא קטנים בעשור האחרון • כל כך הרבה שנים התרגלנו לריבית האפסית, עד שכמעט שכחנו שאנו במצב חריג, לא בריא, שמטשטש את המציאות העגומה ויוצר תופעות לוואי קשות מאוד

נתוני הצמיחה החזקים, שיעור האבטלה שבשפל ובעיקר אינפלציה שהרימה ראש מעבר ליעד של בנק ישראל – כל אלה לא הותירו הרבה ברירות לנגיד אמיר ירון, שמצטרף לבנקים המרכזיים בעולם והחל במסע העלאות הריבית • תחזית הבנק: האינפלציה תעמוד ב-2022 על 3.6%, הריבית תגיע ל-1.5% בעוד שנה

העלאה של הריבית היום היא עובדה מוגמרת, ובשוק יפנו את העיניים לתחזיות של חטיבת המחקר להמשך • בשוק ההון צופים לפחות שלוש העלאות השנה ובעיקר מצפים לציפיות האינפלציה של הבנק

לקראת הודעת הריבית, בשוק ממתינים לתחזית של בנק ישראל להמשך • פרופ' צבי אקשטיין, לשעבר המשנה לנגיד בנק ישראל: "קצב העלאות הריבית של בנק ישראל יהיה נמוך. המשק לא בהתחממות כל כך גדולה"

עוד לפני הכרעת הריבית של בנק ישראל, הבנקים העלו כבר מתחילת השנה את הריביות על המשכנתה בכל המסלולים • התוצאה: משכנתה ממוצעת זינקה בעשרות אלפי שקלים תוך ארבעה חודשים • כך, למרות האינפלציה הגואה, יועצי משכנתאות ממליצים לא למהר להתרחק מהמסלולים הצמודים למדד

לראשונה מאז 2018 בנק ישראל צפוי להעלות את הריבית על רקע הצמיחה החזקה, השיפור המשמעותי בשוק העבודה ובעיקר - החריגה של האינפלציה מעבר לתחום היעד של בנק ישראל • מה ההשלכות של העלאה של הריבית במשק, והאם בנק ישראל יסתפק בהעלאה אחת?

נתוני המשק החזקים מאותתים לבנק ישראל כי הגיעה השעה להעלות את הריבית, במיוחד כאשר האינפלציה חורגת מהיעד • השאלה מה יהיה המחיר

האירועים הגלובליים הדרמטיים יביאו את הבנק להעלות את הריבית, אך האתגר הוא לשים לב לשינויים המפתיעים בכלכלה העולמית

השקל מתחזק מול הדולר ברקע לעליות בשווקים הפיננסים • האירועים באוקראינה ורוסיה רק מעצימים את הבעיות בשרשרת האספקה ויאיצו את הליכי הנורמליזציה של הריבית

בנק דיסקונט צופה כי העלאת הריבית תביא לפגיעה בהלימות ההון שלו, בשל הירידה בשווי תיק האג"ח, ולכן יצא להנפקה בה גייס מעל 1.4 מיליארד שקל במניות כדי למנוע עצירה של הצמיחה במתן האשראי • במקביל מצמצמים הבנקים את שיווק הפיקדונות לטווח קצר אשר נושאים ריבית שלילית

העלאות הריבית המתוכננות בארה"ב דחפו מעלה את התשואות קצרות-הטווח, והן מייצרות אינדיקציה למיתון מתקרב • אולם בניגוד להערכה הרווחת, נראה כי השוק מאותת על מלחמת חורמה באינפלציה גבוהה בטווח הקצר ועל המשך ריבית ריאלית שלילית, ללא מיתון • מהן ההשלכות שינבעו מכך לשוקי האג"ח, המניות והנדל"ן למגורים?

ד"ר יוסי סעדון, מנהל האגף הפיננסי בחטיבת המחקר של בנק ישראל, הזהיר בכנס הנדל"ן של גלובס כי ככל שיהיה שינוי במחירי הדיור, המינוף יהפוך למשמעותי יותר • "גם אם תהיה עלייה בריבית ובאינפלציה, מרבית משקי הבית ימשיכו לשמור על היציבות. השוק הזה לא מהווה סיכון ליציבות של המערכת הפיננסית"

פנינה אלה, מנהלת סקטור נדל"ן בבנק מזרחי טפחות, העריכה בוועידת הנדל"ן והתשתיות של גלובס: "עליית המחירים תימשך גם ב־2023" • שירה ברנד, סגנית ראש מטה התכנון הלאומי: "אין לנו שפנים לשלוף מהכובע; מקווים שכלל הצעדים יחד יביאו למיתון עליית המחירים"